【浙商期货】迈向期货投研平台智能化—数智化转型实践
一、背景介绍
随着互联网技术在金融领域的不断深化应用，期货行业的数字化转型也向着场景融合、生态建设、产业协同、数字智能加速迈进。浙商期货作为中国期货行业领先的研究型衍生品综合服务商，主动拥抱新科技、新技术，积极投入和布局数字化转型，通过“自主研发，核心可控，差异服务”的科技融合模式，开启了公司新一轮认知和战略变革、业务流程和服务体系重塑，引领公司高质量发展。浙商期货立足“研究驱动发展”愿景，致力于推进研究与科技的紧密结合，全力打造基于知识图谱的期货智能投研平台，努力探索期货数智化转型的新路径。
二、项目开展情况
浙商期货近年来不断加大数智化转型投入力度，一方面不断加强IT技术支持，逐年增加技术资源和资金的投入，切实提升系统运行的安全、稳定和效率。另一方面，强化人才梯队建设，加快科技人才引进力度，优化人才培养激励模式。通过双措并举，汇聚起强大的数字转型合力，助力数字技术与业务的有效渗透与融合，为公司投研平台智能化发展和转型提供坚实的基础。
（一）聚焦科技赋能，革新传统投研模式
实现投研机制闭环。通过搭建数据处理中心、数据计算与加工引擎、数据多端输出体系等平台，实现投研过程的闭环体系，深度挖掘出公司金融数据这座富山宝矿的价值，实现投研数据的开放共享和互联互通，为建设行业共享投研数据仓库提供路径参考。
加速投研体系优化。浙商期货智能投研平台基于知识图谱，将海量离散的数据沉淀为自动构建和实时更新的知识网络，利用图技术进行全局数据和知识的联动，实现投资分析框架的可视化、全局分析和动态跟踪，将研究员的基本面研究体系和方法论沉淀在知识图谱中，实现公司内部的知识共享和研究价值传承，打造具有延续性和前瞻性的研究系统，推动投研质效双提。
赋能投研模式创新。通过打造工业化的智能投研平台，形成数据采集加工、逻辑沉淀精炼、研报生成入库、决策复盘回溯的完整链条，还可批量生成自动化模板报告，提升期货投研内容的生产能力，从而激活期货业务价值的投研应用生态，为设计出更多场景化的投研产品提供基础设施。
（二）夯实技术底座，构建投研数字平台
提升数据治理效能。浙商期货智能投研平台全面梳理相关数据，实现数据从采集—传输—建模—应用的一体化治理体系，打破了投研数据“烟囱”，在公司级别打造数据融合的投研“驾驶舱”，支持投研过程中的多层级、多环节的数据资源交换和计算。
重塑投研平台架构。智能投研平台采用“开源技术 自主研发”的模式集成，实现了技术核心的自主可控和技术架构的持续自由演进。同时建设混合数据平台和一体化的期货流批处理大数据平台，实现强大的多源异构大数据处理能力。
强化核心算法应用。智能投研平台在深度学习算法框架平台基础上，分别对结构化和非结构化的原始数据进行知识挖掘抽取，构建起期货标准化的期货实体图谱、上下游产业链图谱、事理图谱、数据指标计算图谱，并结合各业务场景特性构建相应的场景应用模型，为上层应用提供能力。
三、项目效果情况
（一）数智浙商取得阶段性成果
“浙期汇”智库版及“企智汇”两大数字化平台陆续上线，浙商期货数智化工程取得了阶段性成果。“浙期汇”智库版直观展示了产业链图谱、上下游利润、品种供需平衡表等，实现了数据可视、逻辑可视，为广大投资者提供更便捷的投研咨询服务，让期货更简单；“企智汇”致力于打造一体化的企业风险管理平台，为实体企业利用期货和衍生品市场管理风险提升产业链供应链韧性和安全水平，为企业稳定经营提供坚实保障。研究数智化成果的取得，一方面有利于业务人员更快、更直接地获取研究成果，为公司各业务条线提供有效的研究支持；另一方面有利于对客户进行一对一定制化服务，对客户需求及时反馈并跟踪服务成效，进一步增加客户粘性。
（二）智能化投研平台推动流程重塑
智能投研平台塑造工业化的投研输出体系，形成数据采集加工、逻辑沉淀精炼、研报生成入库、决策复盘回溯的完整链条，为研究员提供了一体化的研报管理和验证系统。同时通过自动化等技术提升期货投研内容的生产能力，为期货理性投研、自动投研、规范投研提供了创新的模式，为设计出更多的投研产品提供基础平台支撑。
（三）共享平台助推机构研究数字转型
智能投研平台可以为机构客户实现终端展示和数据实时监测界面的灵活定制，让其可以基于自身研究的方式挖掘数据价值。平台模板定制、私有方案、动态跟踪、灵活修改的特性可匹配不同类型企业客户的需求，实现千企千面的新型研究输出方式，助推机构客户投研的数字化转型。
（四）打造精准服务实体经济智能平台
智能投研平台通过研究逻辑可视化，关键指标可量化，可对品种长中短期行情趋势动态跟踪，对未来价格走势分析预测，辅助企业制定套保和采销策略以应对大宗商品价格大幅波动风险，为企业提供风险管理服务支撑，加大套期保值工具的有效性来为企业生产经营保驾护航。同时，平台通过产业链搭建服务链，及时发布一手调研数据和研究资讯，帮助解决产业数据不及时、不透明、不对称的问题，为产业客户提供“全方位 ”服务体系，积极发挥期货配置资源的主观能动性，为实体经济保驾护航。
四、总结与思考
浙商期货在智能投研平台的研发过程中，敏锐把握新技术的发展和新业态变化，坚定以科技创新提升公司投研业务核心竞争力和金融供给能力，探索一条符合浙商期货实际经营和未来发展的数字化转型路径。一是依托智能投研平台，继续深入探索产业链服务模式创新。未来还将通过对产业链关系、事件因果关系、事件强度分析等的动态捕捉和智能预警，加强投研逻辑的完整性和准确性，挖掘投研风险管理、舆情事件监测、智能投顾等方面的应用潜力。二是重构研究体系推动研究逻辑可视化。借助数智化平台，重建研究框架，从供需基本特征研究开始，结合现货贸易及定价的真实情况，找出品种供需运行规律及背后逻辑，进行数据清洗并重塑数据框架，通过数智技术让研究逻辑可视化。三是持续探索金融数字化转型，助力数智期货建设。智能投研平台是金融行业数字化转型场景中最复杂的应用之一，也是期货行业未来发展的全新战略高地。浙商期货将继续深入推进数字化转型，推动期货投研核心业务变革，提高期货公司市场竞争力，加速期货行业数字化转型的推进步伐。