内幕交易典型案例三

一、基本案情

2022年，R公司计划与外方投资者开展战略合作。2023 年 3 月 27 日，R公司公告其控股股东R控股拟将所持R公司10％25的股份转让给外方投资者，同时签署《战略合作协议》，拟签署包括原油采购协议、原料供应框架协议、化学品框架协议等一揽子协议。公告前R公司股价逆势大幅上涨，监管部门迅速核查发现与内幕信息知情人存在关联的多个证券账户交易行为存在异常，并启动调查。

经查，上述重大事项公开前，内幕信息知情人R控股资金部经理周某、总裁办副主任吴某和子公司R能源副总经理全某合计买入“R公司”股票878万元，获利193万元，非法获取内幕信息人员王某、丁某和叶某（丁某配偶）合计买入该股2921万元，获利623万元。

二、法律后果

证监会认定，周某等6人在内幕信息公开前买入“R公司”股票的行为构成内幕交易，决定没收周某等人的违法所得，处以共计2570万元罚款，并依法将周某等6人移送公安机关。

三、典型意义

本案是一起典型的内幕交易“窝案”，上市公司积极吸引外资推动提升公司经营业绩，以回馈广大股东，而少数上市公司内部人员却损公肥私，明目张胆大搞内幕交易。有的见利忘义，自己借机买入股票，有的跑风漏气，向亲戚朋友透露信息，谋取不义之财，不仅侵害了广大股东的利益，还削弱了合作伙伴对公司的信任基础，真是“一粒老鼠屎，坏了一锅粥”。